Tasa nominal y tasa efectiva: por qué 1% mensual no es 12% anual

"Interés del 1% mensual" e "interés del 12% anual" parecen lo mismo. No lo son. La diferencia está en cómo se acumulan los intereses, y entenderla evita comparar ofertas por la tasa equivocada.

Interés compuesto: intereses sobre intereses

En un préstamo, los intereses de cada mes se calculan sobre el saldo deudor, que ya incluye intereses de meses anteriores aún no pagados. Por eso las tasas se acumulan de forma compuesta, y no sumándose: tasa anual efectiva = (1 + tasa mensual)^12 − 1.

Con 1% mensual, el resultado es (1,01)^12 − 1 = 12,68% anual, y no 12%. Los 0,68 puntos porcentuales de más son los intereses sobre los intereses.

El efecto se nota con fuerza cuando no se paga nada. Una deuda de R$ 1.000,00 al 2% mensual llega a R$ 1.268,24 en 12 meses y a R$ 1.608,44 en 24 meses: el segundo año añade más intereses que el primero, porque la base sobre la que se calculan ya creció.

Tasa efectiva y tasa nominal

• La tasa efectiva es la que realmente se acumula en el período indicado. "1% mensual efectivo" es la tasa que de verdad hace crecer la deuda en un mes, y equivale al 12,68% anual efectivo.
• La tasa nominal es una tasa declarada por convención, dividida de forma proporcional. "12% anual nominal" se reparte en 12 meses de 1%, y solo entonces los intereses se acumulan mes a mes.

En la práctica, "12% anual nominal" y "1% mensual efectivo" son la misma tasa, y ambas equivalen al 12,68% anual efectivo. En cambio, "12% anual efectivo" es una tasa menor: corresponde al 0,9489% mensual.

Cómo convertir

• De mensual a anual: (1 + tasa mensual)^12 − 1.
• De anual a mensual: (1 + tasa anual)^(1/12) − 1. Para 12% anual efectivo, da 0,9489% mensual.
• De nominal anual a mensual: se divide la tasa entre 12. Para 12% anual nominal, da 1% mensual.

El error más común

Es multiplicar la tasa mensual por 12 para llegar a la anual. Con 1% mensual el error es pequeño, pero crece rápido: 2% mensual no son 24% anual sino 26,82%, y 5% mensual no son 60% anual sino 79,59%. El otro error frecuente es comparar la tasa mensual de una oferta con la anual de otra, sin convertir una a la base de la otra.

Cómo leer la tasa de una oferta

Antes de comparar dos ofertas, confirma cuatro cosas en cada una:

• El período: diario, mensual o anual. Una tasa diaria se convierte a mensual con (1 + tasa diaria)^30 − 1, contando 30 días naturales.
• La naturaleza: nominal o efectiva. Cuando no está escrito, pregunta.
• La base de comparación: convierte todas las ofertas al mismo período, de preferencia el año efectivo, y solo entonces compara.
• El coste total: el tipo de interés no incluye comisiones, seguros ni tributos. Para eso, mira el CET.

El efecto en la cuota

La diferencia entre las bases cambia lo que pagas. Para un préstamo de R$ 10.000,00 en 12 cuotas por la tabla PRICE:

El mismo "12%" cambia la cuota en R$ 2,87 al mes y los intereses en R$ 34,42 en un año. Con montos mayores y plazos más largos, la diferencia crece. Para conocer la tabla PRICE, mira la guía PRICE o SAC.

Cómo trata Finasst la tasa

En el simulador, el campo "Base del tipo" tiene tres opciones: Nominal anual, que divide la tasa entre 12 para llegar a la mensual, Efectivo anual y Efectivo mensual. Elige la que usa el contrato.

Si el contrato solo dice "interés del 12% anual", pregunta si la tasa es nominal o efectiva. Muchos contratos informan las dos, la mensual y la anual, y la anual suele ser el resultado de (1 + mensual)^12 − 1. Cuando el contrato trae las dos, usar la mensual efectiva evita dudas.