PRICE ou SAC: como cada sistema funciona e qual escolher

Quando você financia um carro, um imóvel ou pega um empréstimo pessoal, cada parcela paga duas coisas ao mesmo tempo: os juros do período e uma fatia da dívida, chamada de amortização. O que muda de um sistema de amortização para outro é como essa divisão acontece ao longo do tempo. No Brasil, os dois mais usados são a tabela PRICE e o SAC.

O que é amortizar

Amortizar é reduzir o saldo devedor. Os juros de cada mês incidem sobre o saldo que ainda está em aberto: juros = saldo devedor × taxa do mês. O que sobra da parcela depois de pagar os juros abate a dívida. Quanto mais rápido o saldo cai, menos juros você paga nos meses seguintes, e é essa velocidade que diferencia os dois sistemas.

Como funciona a tabela PRICE

Na PRICE, também chamada de sistema francês, todas as parcelas têm o mesmo valor. Como o saldo é alto no começo, a maior parte das primeiras parcelas é juros e só uma parte pequena amortiza a dívida. Com o passar dos meses os juros diminuem e a amortização cresce, até a última parcela.

A parcela fixa sai desta fórmula: PMT = PV × i × (1 + i)^n / ((1 + i)^n − 1), em que PV é o valor financiado, i é a taxa do período e n é o número de parcelas.

Como funciona o SAC

No SAC, o Sistema de Amortização Constante, a amortização é a mesma todos os meses: o valor financiado dividido pelo número de parcelas. Os juros incidem sobre um saldo que cai de forma regular, então a parcela começa mais alta e diminui a cada mês.

Um exemplo com números

Considere um empréstimo de R$ 10.000,00 em 6 parcelas, com juros de 12% ao ano (taxa nominal, que equivale a 1% ao mês). Veja o que cada sistema cobra mês a mês:

A parcela da PRICE fica em R$ 1.725,48 (a última ajusta os centavos do arredondamento). A do SAC começa em R$ 1.766,67 e termina em R$ 1.683,32. No fim, o SAC custou R$ 2,91 a menos em juros. Em 6 meses a diferença é pequena, mas ela cresce com o prazo e com o valor financiado:

Qual escolher

Não existe um sistema melhor para todo mundo. O que existe é uma troca:

• SAC costuma custar menos no total, porque amortiza mais rápido. Exige uma parcela inicial maior e conta com uma renda que suporte isso no começo do contrato.
• PRICE tem parcela fixa e menor no começo, o que facilita encaixar a dívida no orçamento e planejar os meses seguintes. Em troca, paga mais juros no total.
• Em financiamentos de imóveis, os bancos limitam quanto da renda a parcela pode comprometer. Como a primeira parcela do SAC é maior, ela pode reduzir o valor que a instituição aprova.

Duas perguntas ajudam: qual parcela cabe no seu orçamento hoje? E a sua renda tende a subir, ficar estável ou cair ao longo do contrato? Quem espera renda maior no futuro consegue absorver a parcela inicial mais alta do SAC. Quem precisa de previsibilidade total pode preferir a PRICE.

O que pesa além do sistema

Escolher entre PRICE e SAC é só uma das decisões. Antes de fechar, compare também:

• A taxa de juros. Uma taxa menor na PRICE pode custar menos do que uma taxa maior no SAC. Confira se a taxa é mensal ou anual e se é nominal ou efetiva: veja o guia sobre taxa nominal e taxa efetiva.
• Os encargos. Tarifas, seguros e IOF entram no custo da operação, e o CET reúne tudo numa taxa só.
• O prazo. Prazo maior reduz a parcela e aumenta os juros totais nos dois sistemas.
• A amortização antecipada. Pagar parte da dívida antes do prazo reduz os juros futuros. Vale comparar com investir esse dinheiro.

Como simular com os seus números

No simulador, informe o valor, a taxa e o prazo e escolha PRICE ou SAC em "Tipo de amortização": a tabela mostra, mês a mês, quanto de cada parcela é juros e quanto amortiza a dívida. Para colocar propostas de instituições diferentes lado a lado, use a tela de comparação.