Carencia en un préstamo: cómo funciona y cuánto cuesta

La carencia es un periodo al inicio del préstamo en el que no pagas el principal. Puede aliviar un comienzo apurado, como un negocio que aún no factura, una vivienda todavía en construcción o unos ingresos que llegan más tarde, pero no abarata el préstamo: los intereses siguen corriendo y el total que pagas aumenta. Esta guía explica qué cambia y qué buscar en el contrato.

Qué es la carencia

Durante la carencia, las cuotas de principal esperan. Lo que ocurre con los intereses depende del contrato, y esa es la parte que más importa. Cuando termina la carencia empiezan las cuotas regulares, y lo que pagas es el importe original más los intereses que se hayan sumado durante la espera.

Dos formas de tratar los intereses

• Pagar los intereses durante la carencia: cada mes pagas solo los intereses de ese mes. El saldo no crece, y la deuda al final de la carencia es la misma que al principio.
• Capitalizar los intereses: no pagas nada durante la carencia y los intereses se suman al saldo. El saldo crece, y a partir de ahí los intereses se calculan sobre ese saldo mayor, es decir, intereses sobre intereses.

Un ejemplo con números

Un préstamo de R$ 20.000,00 al 1,8% mensual en PRICE, con 24 cuotas y una carencia de 3 meses antes de ellas:

Pagar los intereses cuesta R$ 1.080,00 más que no tener carencia, que son exactamente los tres pagos de R$ 360,00 (el 1,8% de R$ 20.000,00). Capitalizar cuesta R$ 1.363,88 más, es decir, R$ 283,88 por encima de pagar los intereses: los intereses sobre los intereses que se sumaron al saldo. El coste efectivo es el mismo en los tres casos, 23,87% anual, porque el tipo no cambió. Lo que crece es el importe, porque debes el dinero durante más tiempo.

Cuándo ayuda la carencia y cuándo perjudica

Ayuda cuando el presupuesto está realmente apurado ahora y no lo estará después: unos ingresos que no han empezado, un bien que aún no produce. Perjudica cuando solo aplaza un pago que el presupuesto ya podría soportar, porque el coste es seguro y el beneficio depende de que la situación mejore. Capitalizar es la opción más pesada, así que, si puedes pagar al menos los intereses, cuesta menos.

Cuánta carencia necesitas

Cuenta los meses hasta que los ingresos, o el bien que pagará el préstamo, empiecen a producir, y pide eso y no más. Cada mes más de carencia tiene un precio. Con los intereses pagados, es el interés mensual (R$ 360,00 en el ejemplo anterior). Con los intereses capitalizados es más, porque el saldo sobre el que se calculan los intereses sigue creciendo. Una carencia mayor de la necesaria es un coste sin beneficio. Cuando dos ofertas difieren en la carencia, compáralas por el total pagado y también por el coste efectivo total: el coste efectivo muestra el tipo, y el total muestra durante cuánto tiempo lo debes.

Qué comprobar en el contrato

• Si los intereses de la carencia se pagan o se capitalizan.
• Cuánto dura la carencia y si cuenta dentro del plazo o viene antes.
• Si las cuotas posteriores se recalculan, y cuál será la nueva primera cuota.
• Si se cobran seguros, comisiones u otros cargos durante la carencia.
• Si puedes pagar más que el mínimo, o cancelar antes, sin penalización.

En Estados Unidos y en Europa

La carencia tiene otros nombres fuera de Brasil, pero la elección entre pagar los intereses y capitalizarlos es la misma. En Estados Unidos, los préstamos federales para estudiantes tienen seis meses de carencia después de que el estudiante deja los estudios, y en los préstamos no subsidiados los intereses corren durante ese periodo. En las hipotecas, un periodo en el que solo se pagan intereses, el interest-only, impide que el contrato sea una qualified mortgage, la categoría con más protecciones legales. En España, la carencia es habitual en hipotecas y en líneas oficiales de crédito para empresas: en la carencia parcial pagas solo los intereses, y en la total no pagas nada y los intereses se suman al saldo. En todos los casos, el efecto en el coste es el que muestra la tabla de arriba.

Cómo simularlo

En la simulación, abre las opciones avanzadas, introduce el número de meses de carencia y elige si los intereses se capitalizan. El calendario muestra cada mes de la carencia y la primera cuota que sigue, y el total de intereses y el coste efectivo total se actualizan. Para ver cómo la base del tipo y los cargos cambian el resultado, lee sobre el coste efectivo total, los tipos nominal y efectivo y PRICE o SAC.