Como calculamos

Cada número das calculadoras vem de um método que está escrito aqui. Se você vai agir com base num resultado, esta é a página que diz de onde ele vem, o que ele supõe e o que deixa de fora. As calculadoras rodam no seu navegador, e o mesmo motor que as faz funcionar é o que recalcula os exemplos dos guias.

Dinheiro e arredondamento

Os valores são tratados como números decimais exatos, nunca como ponto flutuante, e cada valor de um cronograma é arredondado ao centavo. O arredondamento deixa pequenas diferenças, então a última parcela absorve o que sobrar: é por isso que um cronograma PRICE pode terminar com uma parcela a alguns centavos das outras.

Juros e amortização

O juro de cada mês é o saldo devedor do início do mês vezes a taxa mensal. No sistema PRICE a parcela é constante e dada por PMT = PV × i × (1 + i)^n ÷ ((1 + i)^n − 1). No SAC a amortização é constante, PV ÷ n, e a parcela cai junto com o juro. Uma carência paga o juro à medida que ele surge ou o soma ao saldo, conforme você escolher.

Taxas e suas conversões

Uma taxa só é comparável com outra se as duas estão na mesma base, por isso cada calculadora pergunta por ela. Uma taxa nominal ao ano é dividida por doze para dar a taxa mensal (12% ao ano nominal são 1% ao mês). Uma taxa efetiva ao ano é convertida por i = (1 + r)^(1/12) − 1 (12% ao ano efetivos são cerca de 0,95% ao mês). Uma taxa efetiva ao mês é usada como informada. Os valores anuais de uma taxa mensal a compõem doze vezes, então 1% ao mês são 12,68% ao ano, e não 12%. Para índices divulgados por dia útil, como o CDI brasileiro, a taxa anual compõe 252 dias úteis.

O custo efetivo total (CET)

O CET é a taxa interna de retorno do fluxo de caixa de quem toma o empréstimo: de um lado, o que foi realmente recebido (o valor menos as tarifas descontadas na liberação), do outro, todos os pagamentos, incluindo seguros e encargos financiados. A taxa que iguala os dois lados é encontrada por bisseção, um método que sempre converge, e é informada como taxa ao ano. Sem encargos ela é igual à taxa do contrato, o que é uma verificação embutida. A ideia segue a definição brasileira do CET, mas o número é uma estimativa feita com os dados que você informa, não o que consta no contrato de um banco.

Encargos por atraso

A multa é o valor original vezes a taxa da multa, cobrada uma vez. Os juros de mora são simples e proporcionais aos dias: valor original × taxa diária × dias de atraso. Quando a taxa diária vem de uma mensal, a conversão segue a convenção de contagem de dias do país: o mês dividido por 30, ou doze meses sobre 365 dias, ou sobre 252 dias úteis. A correção monetária não faz parte desse cálculo.

O imposto sobre crédito no Brasil

Nos países que têm regra, a simulação pode estimar o imposto sobre operações de crédito para pessoa física. Ele aplica uma alíquota diária sobre o principal de cada parcela, pelos dias entre a liberação do empréstimo e o vencimento, até um teto legal, mais uma alíquota fixa sobre a operação. O valor é mostrado como estimativa, com a alíquota usada, e pode ser somado ao empréstimo, descontado do valor recebido ou deixado de fora. Se o contrato já inclui o imposto entre os encargos, a estimativa não é somada uma segunda vez.

Rendimento de investimentos

O rendimento de uma oferta é projetado ao longo do horizonte e tributado conforme o produto e os dias de aplicação, e a ordenação é pelo retorno líquido, nunca pelo bruto. Um percentual de um índice é aplicado ao período em que o índice é divulgado e só depois composto. Os níveis dos índices são tratados como constantes no horizonte, então a projeção é uma estimativa, não uma previsão. A divisão do orçamento é buscada pelo maior retorno líquido e conferida contra pôr tudo na melhor oferta.

De onde vêm os dados

• Índices brasileiros (CDI, Selic, IPCA, TR): o sistema de séries temporais do Banco Central do Brasil, o SGS (abre em uma nova aba), consultado cerca de uma vez por dia.
• Estados Unidos (SOFR): o Federal Reserve Bank de Nova York (abre em uma nova aba), consultado cerca de uma vez por dia.
• Zona do euro (Euribor): o portal de dados (abre em uma nova aba) do Banco Central Europeu, consultado cerca de uma vez por dia. EURIBOR® é marca registrada da EMMI; veja o aviso legal.
• Taxas médias de crédito no Brasil: os dados abertos (abre em uma nova aba) do Banco Central, as taxas que as instituições informam por tipo de crédito, atualizadas cerca de uma vez por dia. São médias de operações já feitas, com tributos e encargos operacionais, e não ofertas.
• Taxas médias de crédito nos Estados Unidos e na Espanha: a divulgação de crédito ao consumo (G.19) (abre em uma nova aba) do Federal Reserve, a taxa percentual anual que os bancos comerciais informam para empréstimos pessoais e de carro novo, apurada uma vez por trimestre; e as estatísticas de taxas de juros bancárias (abre em uma nova aba) do Banco Central Europeu, a taxa média dos novos empréstimos a famílias na Espanha com taxa fixada por mais de um ano, divulgada mensalmente e sem tarifas, seguros nem tributos. Cada uma é uma única média do mercado inteiro, e não uma lista de instituições. As taxas efetivas mensal e anual mostradas são calculadas aqui a partir do número que cada uma publica, e essa é a única alteração.
• Listas de instituições: o Banco Central do Brasil (lista de participantes e IF.data) e o FDIC (abre em uma nova aba) para os Estados Unidos, atualizados cerca de uma vez por semana. Servem só para identificar uma instituição e não implicam recomendação nem classificação. Ainda não há lista para a Espanha, e o campo é de texto livre.
• Tabelas de imposto e de multa: guardadas pelo sistema para cada país, cada regra com a data a partir da qual vale, de modo que uma mudança na lei é uma correção nos dados e não uma nova versão. São a parte a conferir com a regra em vigor.

O que deixamos deliberadamente de fora

• Empréstimos cuja taxa acompanha um índice, financiamentos de taxa variável, crédito rotativo e cartões de crédito.
• Investimentos cujo preço varia com o mercado, como fundos, ações e títulos negociados antes do vencimento.
• A sua situação tributária pessoal, além das tabelas dos produtos, e qualquer regra específica do seu contrato ou da sua instituição.
• Aconselhamento jurídico, tributário ou financeiro: as calculadoras informam, não recomendam.

Como os números são conferidos

O motor é testado contra valores calculados à mão, e todo número de exemplo publicado nos guias e na página de cada calculadora é recalculado pelo próprio motor a cada versão: se um texto e uma calculadora discordam, a versão não vai ao ar. Cada página mostra a data em que foi revista pela última vez. Uma data não significa que uma regra não mudou desde então: leis e taxas mudam, e é por isso que os resultados são estimativas e o contrato e o extrato da instituição prevalecem.

Correções

Se um resultado não bate com o seu contrato, ou se uma regra citada aqui mudou, avise-nos pelos dados de contato da página Sobre. Conferimos com a fonte primária e corrigimos os dados ou o texto, e a data de revisão da página muda quando isso acontece.